Özel piyasalardan elde edilen gelir 2030’da sektörün yarısını aşacak
PwC’nin küresel araştırmasına göre özel piyasa varlıkları, 2030 itibarıyla para yönetimi sektörünün toplam gelirlerinin yarısından fazlasını oluşturacak. Sektörde rekabet artarken firmalar özel borç, özel sermaye ve altyapı yatırımlarına hızla yöneliyor.
PwC’nin yayımladığı yeni rapor, para yönetimi sektöründe özel piyasa varlıklarının hızla yükseldiğini ortaya koydu. Araştırmaya göre 2030 yılında özel piyasa kaynaklı gelirler 432 milyar dolara ulaşarak, geleneksel aktif fonlar ve pasif ürünlerden elde edilen gelirleri geride bırakacak. 2024’te özel varlıkların toplam gelir içindeki payı yüzde 44 seviyesindeydi.
PwC İngiltere Varlık ve Servet Yönetimi Küresel Lideri Albertha Charles, raporda “Kazananlar en çok varlık toplayanlar değil, en hızlı uyum sağlayanlar olacak” değerlendirmesinde bulundu. Rapor, dünya genelinde 300 kurum ve yatırımcıyla yapılan görüşmelere dayanıyor.
Özel piyasa yatırımlarının cazibesi arttıkça rekabet de yoğunlaşıyor. Franklin Resources, Invesco ve State Street gibi birçok geleneksel fon yönetim şirketi, özel piyasalara erişimlerini güçlendirmek için satın almalara ve ortaklıklara yöneldi.
BlackRock ise 2024 başından bu yana 25 milyar doları aşan yatırımla özel kredi ve altyapı alanlarında büyümeye odaklanarak Blackstone, Apollo ve Ares gibi devlerle rekabet ediyor.
GELENEKSEL FONLARDA ÜCRET BASKISI ARTIYOR
Sektörde hisse, tahvil, para piyasası ve çoklu varlık fonlarında ücret baskısı devam ediyor. PwC’nin anketine göre kurumsal yatırımcıların yaklaşık yüzde 60’ı yalnızca maliyet nedeniyle portföy yöneticisini değiştirmeye istekli. Bu durum, aktif ve pasif stratejilerin ücretlerinde düşüş beklentisini güçlendirirken yüksek operasyonel maliyetler ise varlığını koruyor.
PwC, “Geleneksel maliyet azaltma adımları etkisiz kaldı. Yeni varlık sınıflarına yönelmek ve yeni pazarlara açılmak maliyet ve karmaşıklığı artırıyor” ifadelerine yer verdi.
TEKNOLOJİ VE YAPAY ZEKÂ KÂRLILIĞI ŞEKİLLENDİRECEK
Rapor, beş yıl içinde teknolojinin sektörün daralan marjlarla başa çıkmasında kritik rol oynayacağını vurguluyor. PwC’ye göre varlık yöneticileri, iş modellerini dönüştürmek ve 2030’a daha dayanıklı hale getirmek için bugün en çok yapay zekâ entegrasyonu ve otomasyona yatırım yapıyor.