Avrupa bankacılık sektörü, 2024’ün ilk yarısında güçlü bir yükseliş dönemini geride bıraktı. Stoxx 600 Bankacılık Endeksi, yılın ilk altı ayında yüzde 29 artış göstererek Avrupa’da en iyi performans sergileyen alt grup oldu. Güçlü getiri, dirençli kârlılık ve artan birleşme-satın alma aktiviteleri, bankacılık hisselerine ilgiyi artırdı.
Yılın dikkat çeken gelişmeleri arasında Banco Santander’in UBS’i geride bırakarak Avrupa’nın en değerli bankası haline gelmesi ve Commerzbank’ın değer artışıyla UniCredit’in olası satın alma planlarını cazip olmaktan çıkarması yer aldı.
Bloomberg'de yer alan habere göre, Analistler, makroekonomik belirsizliklere rağmen sektörün güçlü kâr profili ve düşük değerleme çarpanları sayesinde mevcut yükselişini sürdürme potansiyeline dikkat çekiyor.
SOCIETE GENERALE YÜKSELİŞTE LİDER
Societe Generale, yıl başından bu yana yüzde 79’luk artışla 2017 zirvesine yaklaşarak dikkat çekti. CEO Slawomir Krupa’nın iki yıl önce başlattığı yeniden yapılanma planı kapsamında banka, ana faaliyet alanlarına odaklandı, bilançosunu güçlendirdi ve kârlılığı artırma hedeflerini yükseltti. Banco Santander analistleri, maliyet düşürme adımlarının desteğiyle SocGen’i Fransa’daki bankalar arasında öne çıkarıyor.
COMMERZBANK 30 MİLYAR AVROYU AŞTI
Yılın en iyi performans gösteren bankalarından Commerzbank, Mayıs ayında piyasa değerini ilk kez 30 milyar avronun üzerine taşıdı. Banka hisseleri, UniCredit’in Eylül ayında hisse alarak birleşme ihtimalini gündeme getirmesinden bu yana iki katına çıktı. Ancak UniCredit CEO’su Andrea Orcel, Haziran ayında hisse fiyatlarındaki yükseliş nedeniyle birleşmenin değer yaratmayacağını belirtti.
İSPANYA BANKALARI GÜÇLÜ KALMAYA DEVAM EDİYOR
İspanyol bankaları, Avrupa Merkez Bankası’nın faiz indirim döngüsüne rağmen güçlü kârlar, komisyon gelirleri ve M&A fırsatları sayesinde yükselişini sürdürdü. Banco Santander, yıl başından bu yana yüzde 57 artış göstererek UBS’i geride bıraktı ve Avrupa’nın en büyük bankası oldu. BBVA ise Banco Sabadell için satın alma teklifini sürdürmeyi planlıyor.
DEUTSCHE BANK ALMANYA’DA DESTEK BULUYOR
Deutsche Bank hisseleri bu yıl yüzde 51 yükselerek 2015 seviyelerine yaklaştı. Alman hükümetinin geniş çaplı mali teşvikleri, bankanın iç piyasada büyümesini destekliyor. CEO Christian Sewing, hisse geri alımları ve temettü artışlarını stratejisinin merkezine alırken, yakın zamanda açıklanan sermaye oranı verileri hissede kısa süreli baskıya neden oldu.
İTALYA BANKALARI ÖNE ÇIKTI
İtalyan bankaları, bilançolarını temizledikten sonra yeniden birleşme ve satın almalara yönelerek ülke finans sektöründe dönüşümü hızlandırıyor. Yükselen faizlerin desteklediği güçlü kârlar, bankaların hisse fiyatlarını artırırken, UniCredit bu yıl yüzde 48 yükselerek Avrupa’da öne çıkan bankalardan biri oldu. UniCredit, Banco BPM için satın alma girişimlerini sürdürürken Yunanistan’da da payını artırdı. Banka, Mayıs ayında piyasa değerinde Intesa Sanpaolo’yu geride bırakarak İtalya’nın en büyük bankası konumuna ulaştı.
