Dünyanın en zengin onuncu insanı olan Warren Buffett, 19 Aralık 2007 tarihinde S&P 500 borsa endeksini takip etmek üzere oluşturulmuş düşük maliyetli bir endeks fonunun, 2008'in başından 2017'nin sonuna kadar geçen 10 yıl içinde bir grup hedge fonu (risk fonu) geride bırakacağına dair bahse girdi. Buffett, sadece bu bahsi kazanmakla kalmadı, söz konusu fonlar da kazandırmaya devam etti.
BAHİS BİTTİ, KAZANÇ BİTMEDİ
Yahoo Finance’de yer verilen habere göre, bahsin kapsadığı 10 senelik sürenin sonunda elde edilen sonuçlar yakın olmaktan çok uzaktı. Buffett’ın lehine iddiaya girdiği fondan 10 yıl içinde elde edilen getiri, yüzde 125,8 olarak kayıtlara geçti. Bu, yılda yaklaşık yüzde 8,5’e denk geliyordu. Buna karşın seçilen beş hedge fonu yüzde 2,8 ile 87,7 arasında getiri sağladı.
Bahis yaklaşık dokuz yıl önce sona erdi. Temettülerin yeniden yatırılmasıyla, aynı türdeki fon 2017 sonundan bu yana üç katından fazla değer kazandı. Bu, bahsi kazanan ismin, yani Buffett’ın 10 yıl boyunca elde ettiği kârdan daha büyük bir kazançtı.
Diğer bir deyişle, Buffett, düşük maliyetli bir endeks fonunun hedge fonları geride bırakacağı iddiasıyla girdiği 10 yıllık bahsi kazandı. Buffett’ın bahsi kazandığı 2017 yılından sonra da S&P 500'ü takip eden fonlar yükselmeye devam etti. Yaklaşık dokuz yılda sağlanan kazanç ise bahsin kapsadığı 10 yıllık dönemin getirisini aştı.
MEYDAN OKUMAYI TEK KİŞİ KABUL ETTİ
Habere göre, Warren Buffett’ın fonlara dair meydan okumasını kabul eden tek profesyonel isim, varlık yönetim şirketi Protégé Partners'ın eş yöneticisi Ted Seides olmuştu. Protégé, farklı hedge fonlara yatırım yapan beş fon sepetini seçti. Buffett’ın tercihi ise Vanguard'ın S&P 500 endeks fonundan yanaydı.
Hedge fonlar esasında iyi bir başlangıç yapmıştı. 2008 yılında endeks fonu yüzde 37 değer kaybederken, beş hedge fonunun tamamı endeks fonunu geride bırakmıştı. Ancak, bundan sonraki dokuz yıl hedge fonları için kötü geçti.
Bahis süresinin dolduğu 2017 yılının sonrasında performans incelemesi için Vanguard S&P 500 ETF'si (VOO) üzerinden yapılan hesaplama, endeksi takip eden yatırımların büyümeyi sürdürdüğünü ortaya koydu.
Buna göre, bahsin son işlem günü 29 Aralık 2017 bittiğinde bu fona yatırılan 10 bin dolar, dağıtılan temettülerin de yeniden yatırıma yönlendirilmesiyle, analizin hazırlandığı tarih itibariyle yaklaşık 33 bin 300 dolara çıktı. Böylelikle toplam getiri yaklaşık yüzde 233 olurken, yıllık ortalama getiri yaklaşık yüzde 15 oldu.
Buffett sonrası dikkat çeken hamle: Şirketin dev kasası açıldıEkonomi
Dünyanın onuncu zengini Warren Buffett’tan şaşırtan hamle! Parayı bakın nereye yatırdı?Ekonomi
